Cytech -elastic interface acquisisce Pasasport

La società di San Vendemiano, leader mondiale nella produzione di fondelli e palmi da #ciclismo con il brand Elastic Interface, ha acquisito la maggioranza di #pasasport S.r.l. società attiva nella produzione di guanti e accessori conto terzi.

San Vendemiano (TV) 2 dicembre 2022 - Con il suo noto brand Elastic Interface, #cytech è leader mondiale nella produzione di protezioni per l’abbigliamento sportivo, in particolare di fondelli per pantaloncini da #ciclismo e palmi per i guanti. 

Azienda sostenibile ed hi-tech, con le sue innovazioni ha spesso cambiato il modo di concepire l’abbigliamento da #bici. Dall’invenzione del primo fondello elastico per pantaloncini da #ciclismo, all’introduzione della rivoluzionaria tecnologia EIT Palm, che permette di realizzare guanti con palmo tridimensionale, elastico e senza cuciture, fino all’N3X pad, il primo fondello realizzato con imbottitura stampata in 3D, presentato al recente Eurobike Show. #cytech lavora con i principali brand di abbigliamento da #ciclismo di alta gamma del mondo, proponendo soluzioni innovative, proprietarie e all’avanguardia. Più del 90% del fatturato dell’azienda è realizzato sui mercati esteri e i suoi prodotti sono venduti in oltre 40 paesi del mondo. 

Nel 2021 la maggioranza di #cytech è stata acquisita dall’operatore di private equity PM & Partners SGR con cui ha intrapreso un ambizioso piano di sviluppo che comprende anche una strategia di crescita per linee esterne. 

In quest’ottica, il primo traguardo arriva oggi con l’acquisizione di #pasasport S.r.l., azienda fondata della famiglia Pasato nel 1973. 

Con sede a Villa Bartolomea (VR), #pasasport è una società specializzata nella progettazione e produzione conto terzi di accessori d’abbigliamento (principalmente guanti e copriscarpe) indirizzati prevalentemente al segmento sport. I suoi guanti, prodotti per conto di noti brand, hanno protetto le mani di campioni della scherma, di piloti di F1, di grandi ciclisti, sciatori e cavalieri. Negli anni #pasasport ha sviluppato un elevato know-how e ad oggi la società opera in diversi settori, dal #ciclismo, al running, dallo sci alla nautica, attraverso tre stabilimenti, in Italia, Tunisia e Romania.  

Massimo Fregonese, CEO di Cytech: “Sono molto soddisfatto che #pasasport entri a far parte del Gruppo #cytech – Elastic Interface non solo per il valore aggiunto che questa acquisizione rappresenta ma anche per l’affinità culturale e di business che accomuna le due aziende. Con #federicapasato e #albertosantinello c’è stato da subito un feeling positivo riguardo la visione strategica e l’opportunità nell’integrare le due aziende. L’acquisizione di #pasasport consolida e valorizza la nostra leadership di mercato e ci permette di offrire alla nostra clientela servizi e prodotti diversificati e a maggior valore aggiunto. Il modello di business, le sinergie commerciali e di sviluppo prodotto e i know-how tecnologici complementari permetteranno di accelerare l’espansione di Elastic Interface in nuovi mercati e diversificare l’offerta di prodotti nel settore del #ciclismo e in altri sport e di rafforzare la presenza internazionale con unità produttive nei principali continenti. PM & Partners è stato fondamentale in questo progetto per il supporto strategico, operativo e finanziario che ha profuso rendendo possibile questo ulteriore importante passo nella storia di Cytech-Elastic Interface”.

Federica Pasato, Presidente CDA di Pasasport: “Sono fermamente convinta che la collaborazione con il gruppo Cytech   rappresenti un’ottima opportunità per trasformare la nostra solida azienda familiare in una consolidata realtà del mercato internazionale. L’esperienza maturata in questi cinquant’anni di azienda potrà essere ulteriormente valorizzata ed integrata, all’interno di un nuovo polo, certamente più strutturato, all’insegna dell’eccellenza e della professionalità”

Alberto Santinello, amministratore delegato e designer di #pasasport: “Sono orgoglioso che #cytech – Elastic Interface abbia riconosciuto ed apprezzato il nostro know-how e la nostra esperienza decidendo di coinvolgere #pasasport nel proprio progetto di espansione. Il mercato globale ci spinge ad affrontare nuove sfide, ma il nostro team saprà affrontarle con successo, grazie alla creatività, al Design Italiano e all’ingegnosità che ci contraddistingue”  

I DETTAGLI DELL’OPERAZIONE
Corus #corporate Finance (“Corus”) ha assistito, in qualità di advisor finanziario, #cytech e PM & Partners nell’acquisizione della partecipazione di maggioranza in #pasasport. Il team di Corus è stato composto da Luca Maccagnani Castelli (managing partner), Giulia Guzzo (director) e Giuseppe Tinaglia (associate).

Negli aspetti legali #cytech e PM & Partners sono stati assistiti da Gattai Minoli Partners con un team composto, per tutti gli aspetti #corporate M&A, da Giovan Battista Santangelo (partner), Enrico Silvestri (counsel) e Livia Zaccheo (associate) e per tutti gli aspetti banking da Gianluca Coggiola (partner), Davide Stracquadanio (associate) e Francesco Maria Simonetta (associate). 

I venditori sono stati assistiti per gli aspetti finanziari e fiscali dallo studio Belluzzo International Partners, con un team guidato dall’Equity Partner Ignazio Stefano Barone. Per gli aspetti legali la famiglia Pasato è stata assistita da SLCLEX Studio Legale Commerciale, con un team guidato da Chiara Gandini (senior associate) e Luca Bisconti (associate).

Cytech e PM & Partners sono stati inoltre assistiti per la Due Diligence contabile e fiscale da Deloitte e per la parte di business/operations da Gianesin, Canepari and Partners.

L’operazione è stata finanziata da Cassa Centrale Banca - Credito Cooperativo Italiano, assistita da Sherman

& Sterling con un team guidato da Pasquale Bifulco (partner)

Lo Studio Milano Notai ha assistito le parti per tutti gli aspetti notarili.